Hачало : Брокерские услуги : EMIR

EMIR

European Market Infrastructure Regulation (EMIR)это регула Европейского Парламента и Совета от 4 июля 2012 о внебиржевых производных инструментах, центральных контрагентах и торговых репозитариях. Данная регула, а также другие, связанные с ней нормативные документы, устанавливают требования по отношению ко всем сторонам, которые заключают сделки с производными финансовыми инструментами. Полный текст нормативных документов EMIR доступен по ссылке: http://eur-lex.europa.eu/legal-content

 

Инструменты

Регула EMIR распространяется на сделки со всеми производными финансовыми инструментами, как например, опционы и фьючерсные контракты, валютные форварды и свопы, маржинальный forex и контракты на разницу, а также любые другие деривативы. Полный список инструментов доступен по ссылке: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do (Annex I, Section C, пункты 4-10).

 

Основные требования EMIR
  • Предоставление отчетов о сделках с производными инструментами в торговые репозитарии (институции, которые созданы для осуществления сбора, анализа, хранения, и передачи надзирающим органам информации о сделках с деривативами);
  • Проведение клиринга через центрального контрагента для внебиржевых производных финансовых инструментов;
  • Выполнение мер по снижению рисков для сделок, в отношении которых не требуется проводить клиринг через центрального контрагента.

 

Отчеты

С 12 февраля 2014 года юридические лица резиденты ЕС обязаны предоставлять отчеты о совершенных сделках с производными финансовыми инструментами в один из торговых репозитариев. Предоставление таких отчетов должно проводиться на следующий день (T+1) после заключения или изменения сделки.
Предоставление отчетов можно делегировать другому участнику сделки или третьей стороне.
Полная информация о порядке подачи отчетов по сделкам и их регулярности доступна по ссылке: http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do.

Требования регулы EMIR распространяется на сделки, которые были заключены или исполнены в период начиная с 16 августа 2012 года.

 

Legal Entity Identifier

Для того, чтобы обеспечить предоставление отчетов в торговые репозитарии, юридические лица резиденты ЕС должны получить номер LEI (Legal Entity Identifier) — 20-значный код из букв и цифр, который позволяет идентифицировать юридическое лицо, которое заключает сделку с производными финансовыми инструментами, и является одной из сторон сделки. Список лиц (регистраторов), предоставляющих LEI номера, доступен по ссылке: http://www.leiroc.org/publications/gls/lou_20131003_2.pdf.

 

Одной из основополагающих целей регулы EMIR является внедрение и соблюдение мер по снижению рисков, а именно:
  • Cвоевременное подтверждение сделок;
  • Уплотнение портфелей и сверка портфелей;
  • Порядок разрешения споров.
Клиринг

В случае, если номинальная сумма сделок превышает клиринговый лимит, клиент обязан осуществлять клиринг внебиржевых производных финансовых инструментов через центрального контрагента.

Действующие клиринговые лимиты (устанавливаются European Securities and Markets Authority, ESMA), по достижении которых возникает обязательство осуществлять клиринг:

  • 1 миллиард евро – номинальная стоимость контракта для внебиржевых производных финансовых инструментов на сделки с долговыми ценными бумагами и акциями;
  • 3 миллиарда евро – номинальная стоимость контракта для внебиржевых производных финансовых инструментов на сделки с процентными ставками, валютными парами, сырьевыми товарами и другими финансовыми инструментами.

Сделки, нацеленные на снижение рисков коммерческой деятельности (хеджирование), не учитываются при расчете объема лимита для клиринга.

 

 



AS Expobank
Ул. Kр. Валдемара 19,
Рига, LV1010, Латвия
(+371) 67043510
info@expobank.eu
Филиал на Кипре
Expobank Online NEW